在投资链上,资产所有者拥有巨大的权力和影响力
监管机构越来越认同这样一种观点:资产所有者要履行对受益人的义务,他们的责任必须超越风险/回报范畴,包括投资在受益人所在的实体经济和社会中发挥的更广泛作用。欧盟(EU)以及英国国家层面的举措是最引人注目的例子之一,它们要求养老基金披露它们如何考虑ESG问题。
在美国市场,我们研究了ERISA下的直接供款计划,探索ESG Incorporation的持续转变从边缘到强制性的实践,并为计划提案国提供关于如何将ESG因素完全整合到投资策略中的建议。
工具
支持经理评估和对话
我们继续为资产所有者扩展工具的选择,最近扩展了我们的适当调查问卷范围该项目目前涵盖私募股权、对冲基金、基础设施、私人债务、农田、林业和房地产。这有助于资产所有者确定现有或未来的管理者与他们负责任的投资雄心之间的关系。
主要目标
62%的资产所有者签署将ESG问题纳入经理选择、任命和监督过程的所有阶段
(PRI目标:75%)
资产所有者签署人通常在合同中实施ESG要求(例如RFPS,IMAS,LPA):69%
(PRI目标:50%)
支持董事会级战略审核
在2017/18中,我们一直在驾驶新工具,以帮助受到识别和讨论ESG问题的。尽管制定了整体负责任的投资政策,但不到一半的资产所有者签署者包括对其政策中的环境和社会问题的具体指导方针,并且在许多情况下,投资要求缺乏明确的ESG预期细节。
我们的国际扶轮审查工具包括一个在线调查,使每个董事会成员能够在董事会会议上发表意见,就ESG问题的重要性以及其基金如何解决这些问题。这将产生讨论的响应摘要,与当前的实践进行比较并确定采取的行动。我们还将提供Pri-Led研讨会的选择,以促进讨论。
主要目标
资产所有者签署者,参考负责任的投资(或相关概念)的使命,战略或投资政策涵盖其大部分AUM的概念:96%
(PRI目标:85%)
气候行动指导
资产业主需要高质量的及时的关于气候相关风险的数据,以帮助引导它们通过能源转换。来自FSB的建议气候相关财务信息披露工作组(TCFD)提供全球框架,用于将非金融气候信息转化为金融指标,但是如何采用TCFD建议在实践中对资产所有者进行含义?
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革命制度党资产所有者指南对TCFD的建议提供:
- 资产所有者的行动;
- 同行实践的例子;
- 向顾问或基金经理提出的问题;
- 气候情况。
阅读更多关于我们对气候变化的工作:行动8:冠军气候行动
生长,活跃的社区
提供资源只是我们为资产所有者签署者带来的一部分。资产所有者将与之共同化的机会,分享经验和协作解决问题,同样有价值,因此我们在过去一年中工作,以确保我们的活动日历包括资产所有者的空间 - 专属讨论。在旧金山的PRI唯一的资产所有者活动,以及一系列关于气候的一系列会得到很好的参加和收到。
我们的资产所有者社区继续增长。另一个69个资产所有者于2018/19年签署了《原则》在英国(12个新签署者),美国(11),荷兰(八)和南欧(八)中的增长特别强劲增长。在新的木匠中是英国的LGPS中央和国家电网PS,AG2R(法国),诺华PF(瑞士),Pensam(丹麦),芝加哥市和美国伊利诺伊州伊利诺伊州国家财政部,AFP Cuprum(智利),AFP Prima(秘鲁),GPF泰国,AIA(香港)和明治Yasuda(日本)。
资产所有者告诉我们,他们看重PRI的几点是:
- 全球性
- 在环境、社会和治理方面开展工作
- 跨越资产课程
- 参与全球决策
- 召集力量
- 联合国的链接
- 问责制(通过PRI报告)