将ESG纳入资产经理选择，预约和监测的三个网络研讨会的思考

鉴于大流行，在PRI发布关于将ESG因素纳入资产管理的指南之后，我们举办了三个签约活动选择那约定和监测(SAM)是在网上，而不是当面。他们对九家主要资产所有者的问题、挑战和实践提供了引人入胜、有价值的见解北美那欧洲，非洲和APAC。

该博客汇集在一起​​并反映了那些网络研讨会的关键结果。

1.经理选择

一个问题要问资产经理：他们如何嵌入对公司文化的敏捷风险？

戴夫Zellner，首席投资官员，Westpath

在关于经理人选择的三次讨论中，一个一致的主题是资产所有者如何识别并选择具有相似文化的经理人。他们对ESG问题的理解与自己的一致，并通过投资而不仅仅是营销团队来反映这一点。小组成员认为，探索“现实生活”的例子是理解ESG因素如何反映在一如既往的投资决策中的关键。ESG因素是如何真正影响预测、估值模型、分析师评估、投资决策或投资组合权重的?

在投资过程之外看，小组成员也标记了“来自顶部音调”的重要性。截至2021年，PRI的报告框架现在需要签署者完成高级领导声明。这应该提供一个有趣的洞察力对C-Suite承诺，我相信我们将在来年审查。

2.经理任命

认证方法对投资经理制定了法律负担，使得真正公平的披露，并且投资经理重复考虑ESG因素

Alexis Cheang，合作伙伴，负责任的投资，Mercer

任命投资经理确定正式的关系，是未来伙伴关系的基础。Pri的最近关于经理的报告约定标记需要将资产所有者对法律协议的期望。这仍然显然是例外而不是规则，大多数小组成员目前没有将ESG因素纳入其法律合同。但是，资产业主利用了更加非正式的机制来纳入投票期望，报告要求，与管理规范的一致性，排除列表和年度KPI的协议等方面。

展望未来，小组成员标记了他们预期的净零排放目标的承诺，在IMA文件中变得更加常见。

3.经理监控

是否在会议前做好准备工作，并查看他们的投资组合中是否存在特殊风险

Kim Chong，风险管理和合规负责人，香港金融管理局

所有小组成员都致力于开发合适的报告程序 - 包括年度问卷或亲自讨论。代理投票记录被引用为行动政策的关键证据。根据特定主题评估经理的投票记录，他们对管理层投票的频率以及对投票理由的明确解释均提供了对行动和与资产所有者的预期一致的政策指示。

4.资产所有者的建议

做第一步。这是一条漫长的道路，但我们需要在采用ESG因素时反应和活跃，而不是被动

XXI Banorte的ESG分析管理副主任Gabriela Luna

我们用一个问题关闭了所有会议：您将向资产所有者提供哪些建议，从而开始执行此过程？“开放协作”可能是所有答案中最常见的主题。合作可能是分享想法或领导惯例 - 或者可能是合作形式的现实成果的形式。

另一个一致的主题是需要资产所有者了解自己的目标，价值观和信仰。一旦这些清晰，它会增强组织影响任务设计的能力。如果管理者不理解或与这些原则或价值观保持一致，那么这种关系就在岩石地上。

我们非常感谢Meketa Investment Group, OPTrust, Swiss Re, Mercer, Wespath, Afore XXI Banorte, Hong Kong Monetary Authority, CalSTRS, Eskom Pension and Provident Fund和Aware Super的积极参与。

小组成员

• Sarah Bernstein，校长，顾问，Meketa Investment Group，Inc。
• 克劳迪娅·布尔，负责任投资负责人，瑞士RE
• Alexis Cheang，合作伙伴，负责任的投资，Mercer
• Kim Chong，风险管理和合规负责人，香港金融管理局
• 柯斯蒂·詹金森，CalSTRS投资总监
• Alison Loat，董事总经理，可持续投资与创新，Optrust
• XXI Banorte的ESG分析管理副主任Gabriela Luna
• Liza McDonald，负责任投资负责人，意识超级
• Ndabe Mkhize，Cio，Eskom养老金和公积金
• Dave Zellner，首席投资官员，WEVath

本博客由PRI的工作人员和客座撰稿人撰写。我们的目标是为围绕热点问题的更广泛的辩论做出贡献，并帮助展示我们的一些研究和其他工作，以支持我们的签署国。请注意，虽然你可以在这里找到一些与革命制度党的官方观点大致一致的文章，但博客作者是以个人身份写的，没有“内部观点”。在这个博客上表达的观点和意见也不构成财务或其他专业建议。如果您有任何问题，请与我们联系blog@unpri.org。