过去10年，被动型基金和负责任的投资一直是资产管理领域的两大主题。

被动型基金的增长受到一系列因素的推动，这些因素包括成本、主动投资相对被动型投资的相对好处的证据，以及交易所交易基金(etf)等新金融产品。越来越多的证据表明，ESG成立与风险调整后收益的提高之间存在相关性，投资者希望在投资策略中反映投资者的价值，以及ESG数据的可获得性不断增加，这些都鼓励了人们对负责任投资的兴趣。

这些趋势使得利用ESG指数的扩散和使用被动ESG策略管理的资产增长。与任何发展市场一样，被动投资中的ESG的增长面临着挑战。

本讨论文件着眼于确定与这一市场发展相关的一些问题，并作为咨询过程的一部分，收集签署人和其他利益相关者的反馈和意见，以进一步指导PRI将ESG问题纳入被动的基于规则的投资。

作为对该主题的介绍，本文概述了ESG和被动市场景观，然后讨论了与被动投资中的ESG相关的一些关键挑战，特别是在看：

  1. ESG并入- PRI原则
    问题包括企业数据的可用性和一致性、ESG分数的一致性、基准和指数的复杂性和透明度、非预期的投资组合偏差和成本。
  2. 积极的所有权 - PRI原则2
    这些问题包括搭便车、对持股的熟悉程度、资源分配、对整体投资组合表现的贡献、撤资、代理投票法规、股票借贷和协同行动。

被动投资者如何成为负责任的投资者?(PDF)

讨论点

本文不概述PRI观点，也不代表我们签署人的观点，但将是整理一系列观点过程的第一步，为资产所有者、资产管理者和其他服务提供商提供进一步的指导。革命制度党希望收集签字人对12个问题的反馈，包括四个主题:

  • 市场概况;
  • 确定挑战;
  • 创建解决方案;和
  • 活跃的所有权

对这些问题的回答将有助于PRI进一步指导ESG因素发展为基于规则的被动投资。我们期待签署方和其他有关方面提供意见。我们欢迎您的反馈和查询passiveinvestments@unpri.org.并邀请您加入一个新创建的必威精装版官网下载。

调查:被动式投资中ESG的挑战与解决方法

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