越来越多的资产所有者现在希望他们的投资经理将ESG因素纳入他们的投资过程。这意味着需要将环境、社会和治理的核心资产拥有者之间的关系和投资经理——环境、社会和治理问题需要解决在这种关系的每个阶段,从设置初始投资战略,起草提案要求,选择、任命和监控。

全面和一致的监控对于确保指定管理人员的条款和条件的交付以及满足资产所有者的要求至关重要。投资经理的定期监测和报告将为资产所有者提供洞察力和必要的细节，以理解经理负责任的投资方法，其与授权和投资管理协议(IMA)的一致性，以及其声明的投资原则。

领导实践发展迅速。2019年PRI领导人小组提供了我们签字基地的资产所有者在监测方面的领导实践的例子(见专栏1:PRI领导人小组)。

专栏1:革命制度党领导人小组

革命制度党已经确认PRI领导者集团2019年该报告着重指出，资产所有者领导者制定了严格的后续程序，以减少声誉和管理风险，并制定了详细的政策，通过现场访谈、电话和尽职调查问卷(DDQ)审查，经常监测管理者的业绩。这些领导者为评估管理者的表现设定了自己的最低标准;该指南旨在促进对资产所有者和投资经理进行类似的监控，以简化和放松报告。

本经理监控指南的目的是:

  • 促进资产所有者和投资经理报告格式的一致性;
  • 帮助资产所有者理解管理者的负责任投资方法是否与其自身一致;
  • 根据投资经理提供信息的差异数量;和
  • 促进经理之间的可比性。

此指导还应帮助资产业主在若干投资管理人员中构建和编制信息，以便向客户和受益人报告ESG绩效。

这些指南分为五个模块(见图1)。它们应该一起阅读，并将作为一个路线图，让资产所有者将ESG问题深入地嵌入他们的投资过程，以及他们与投资经理之间的关系。

模块1描述了一个过程，然后是资产所有者制定负责任的投资政策和战略。这还包括开发融合ESG考虑的资产分配的战略方法。

模块2介绍了建立授权要求的内部流程，包括管理投资经理的关键ESG考虑因素，并起草RFP以在高层反映这些要求。

模块3侧重于经理的选择过程，以确定具有负责任的投资属性的投资经理，以满足模块2中资产所有者指定的ESG要求。

模块4描述了经理预约过程，以将任务指定的授权要求转移到法律文件中。

单元5列出了投资经理监测的统一方法，包括工具和实际建议。

投资经理监控指南工具箱

下载

下载