加利福尼亚州负责任的投资路线图

加州负责任的投资路线图是PRI与UC Berkeley法律学院法律中心，能源和环境（叠泰）的加州伯克利学院的气候风险倡议之间的合作结果。它借鉴了加利福尼亚州利益攸关方和专家的访谈，包括国家政策制定者和金融监管机构，信托公司和资产所有者（代表公共和私营部门），他已经将ESG因素整合到他们的决策中。这条路线图建立了21世纪的报告中的信托义务的结论 - 未能将材料ESG因素整合到投资决策中是信托义务的失败 - 通过展示州立一级的负责任的投资努力和最佳做法并制定关于公共和私营部门行动的建议，以推进加利福尼亚州的ESG集成。

目前，革命制度党有104个签署国的总部或总部设在加州，还有几个国家在加州设有办事处。加州是美国最大的州经济，也是世界第五大经济体，是全球“绿色”技术、气候科学和气候变化减缓和适应中心。长期以来，该州一直是制定可持续发展政策的领导者，大量的PRI签署国已经开始在投资实践中围绕ESG整合展现出日益增长的势头。鉴于加州市场的规模，以及立法机构、行政部门、关键监管机构、州养老基金和私营部门领导人愿意承担与esg相关的主要承诺，加州是在负责任的投资实践和政策方面取得进一步进展的理想辖区。加州有机会在推进美国州和国家层面的负责任投资政策和做法方面发挥宝贵的领导作用，特别是使美国能够在采取负责任投资政策和做法方面跟上欧盟等其他司法管辖区的步伐。

加州路线图在七个类别中制作了40个建议：

• 度量标准，数据共享和定义ESG;
• 机构投资者;
• 公司治理和披露;
• 国家项目，采购和投资;
• 国家融资机构;
• 保险公司和保险监管机构;和
• 加利福尼亚州碳中立的目标到2045年。

高优先级建议包括：

• 由州长或国家财务主管或州控制人领导的加州国家应召开负责任投资的工作队。
• 所有机构投资者都应尽可能地将材料ESG因素整合到投资过程中并决策。
• 公共养老金基金应制定鼓励更好的长期和数据驱动的ESG投资决策的治理结构。
• 公共养老基金应要求投资顾问和投资经理在提供投资建议或投资管理时考虑ESG因素。
• 州立法机构应该立法指导金融顾问(包括投资顾问、经纪人、和其他)，该机构由商业监督部(Department of Business Oversight)授权和监管，询问散户投资者是否偏好考虑ESG因素的投资，并为他们提供与ESG一致的投资机会。
• 国家立法机构应授权气候风险披露或关于气候相关财务披露的工作队，该披露报告于加利福尼亚成立或总部设在加利福尼亚州的所有公开交易公司。
• 该州立法机构应根据商业监督部的管辖范围内直接为金融机构（国家特许银行，信贷工会，抵押贷款贷款人和其他人）的强制性气候风险测试。
• 国家财务主管，财务主任和财政总监应利用国家融资机构董事会的立场，以增加国家融资的ESG相关披露要求。
• 保险部应承担保险公司承保和投资组合的气候风险测试，每年对保险公司投资组合进行气候风险情景分析，并要求保险公司识别，分析和应对其承保投资组合的气候风险。
• 加州保险公司应将ESG考虑整合到其运营和投资决策中。